De 10 bedste langsigtede aktier at købe og tilbageholde

Investering i aktier bør virkelig handle om at købe de underliggende virksomheder og ikke kun selskabernes aktier. Det kan læses som banalt, men før du klikker på købsknappen på din mæglerkonto, skal du lære virksomheden at kende og ønsker at eje den. Denne proces hjælper investorer med at identificere de bedste langsigtede aktier at købe og holde.

Det betyder også at forstå, hvad virksomheden gør nu - og hvad der venter. Er produkterne og tjenesterne efterspurgte, og vil det fortsætte? Har virksomheden omkostninger under kontrol såvel som skala, når det kommer til at fremstille flere ting eller levere flere tjenester.

Når jeg ser på en virksomhed, ser jeg ikke kun efter stigende salg, men stigende driftsoverskud. Indtjeningen kan styres i et givet kvartal. Men salg er salg, medmindre der er svig. At fratrække omkostningerne ved varer og tjenester sammen med generelle og administrative omkostninger giver dig driftsoverskuddet.





Du ønsker at eje virksomheder med fede driftsoverskud og stigende driftsmarginer. Det betyder, at når et firma sælger mere, tjener det mere på hver transaktion. Dette viser, at virksomheden ikke bare dumper ting for at vinde markedsandele på kort sigt.

Derefter vil du spørge: Hvad vil der gå galt, og hvordan vil virksomheden håndtere det? Hvad der går galt, kommer typisk ned på enten et fald i salget eller en stigning i omkostningerne. Gå tilbage gennem de sidste år, og se, hvornår salget faldt, eller hvornår omkostningerne steg, og hvordan det spillede ud for virksomheden.



Og hvis historien ikke leverer nok beviser, er det ikke så svært at køre nogle tal.

Stop ikke din forskning med salg og fortjeneste

De fleste investorer holder op med at se efter salg og overskud i fare.

Det betyder, at efter det sjove ved resultatopgørelsen skal du gå til balancen. Jeg er tidligere bankmand og obligationsmarked. Og hvis jeg ikke kan se mig selv låne et firma penge, køber jeg det ikke - og jeg anbefaler det ikke til abonnenter på Rentabel investering .



Du kan lave nogle grundlæggende kreditanalyser af dig selv. Se på det aktuelle forhold, der sammenligner kontanter og ækvivalenter med forpligtelser, der går ud til et år. Hvis dette forhold er mindre end 1, har virksomheden en potentiel trussel. Se derefter på gælden i forhold til aktiver. Hvis en virksomhed har gæld, der klatrer tættere på 100% af aktiverne, er det et stort rødt flag, som fejlagtige skridt vil bringe i diskussioner om kapitel 11.

film, der kommer ud i december 2017

Og hvis et firma har en bunke gæld, der kommer meget snart, så er der bedre en plan, der er skitseret til at rulle den over. Jeg foretrækker virksomheder, der har gæld fordelt på løbetid. Og jeg kan godt lide, at virksomheder med obligationer og anden børsnoteret gæld understøttes godt på markedet. Hvis en virksomhed har obligationer, der hænger sammen, er det et rødt flag, som kreditorer ikke er imponeret over, og du skal holde dig væk.

Endelig, hvis balancen og resultatopgørelsen er god, kommer det ned til aktiens værdi.

Jeg fokuserer først på det nuværende forhold mellem pris og salg, der tager markedsværdien divideret med virksomhedens efterfølgende årlige salg. Hvis en virksomheds prissalgsforhold er 1 gange betyder det, at aktien værdiansættes til det, virksomheden solgte. Et forhold på 2 betyder, at aktien værdiansættes til det dobbelte af, hvad den solgte.

Men du vil finde et godt firma, der ikke har været fuldt prissat.

For det skal du se på prisen sammenlignet med den indre værdi. Dette er kendt som forholdet mellem pris og bog. Sammenlign det med sine jævnaldrende for at se, om bestanden er billigere på en iboende basis, eller om den er dyr.

10 langsigtede lagre at købe og evaluere hver måned

De fleste tror, ​​du bare kan købe og glemme langvarige aktier. Men du skal udføre alle ovenstående analyser hver måned. Opsummer det ved at spørge dig selv: Ville jeg købe denne aktie igen, og hvorfor? Og så spørg dig selv: Til hvilken pris?

Hvis du ikke kan besvare det første spørgsmål - eller hvis den pris, du er villig til at betale, er under den nuværende pris - er det tid til at sælge. Men hvis begge forespørgsler er gode, skal du fortsætte med at eje aktien og måske købe mere.

Hold aldrig aktier og håb, at noget vil ordne sig. Hvis en aktie er nede, lurer for mange investorer sig selv til at holde ud for en bounce at sælge. Det fungerer aldrig, og mere smerte vil sandsynligvis følge. Eller investorer føler, at de har gjort det så godt med en aktie, at de nægter at udbetale - hvilket igen giver masser af plads til smerte.

OK, nok med mine ord om langsigtede lagre. Du læser dette for at få nogle vejledninger til aktier, som du kan lave dit hjemmearbejde på og måske købe. Her er 10 langsigtede aktier, som jeg er fan af nu:

  • FMC Corporation (NYSE: FMC )
  • Microsoft (NASDAQ: MSFT )
  • Nestle (OTCMKTS: NSRGY )
  • Procter & Gamble (NYSE: PG )
  • Zoetis (NYSE: ZTS )
  • Verizon (NYSE: VZ )
  • Sort sten (NYSE: BLK )
  • Easterly Regeringsejendomme (NYSE: give )
  • Samsung (OTCMKTS: SSNLF )
  • Amazon (NASDAQ: AMZN )

Hver af disse aktier, jeg har fulgt, og i de fleste tilfælde har ejet i nogen tid. Jeg fortsætter med at gennemgå hver af dem. Bemærk: Disse langsigtede lagre er ikke i nogen bestemt rækkefølge. Jeg trak dem fra min modelporteføljer Rentabel investering , der fejrer sit 31. udgivelsesår.

Langvarige aktier: FMC Corporation (FMC)

Langsigtede lagre: FMC

Kilde: Diagrammer fra Bloomberg

FMC Samlet Afkast

Den første af mine langsigtede aktier er FMC. Dette firma går tilbage til 1883 og har arbejdet for at hjælpe landmændene med at producere mere afkast med højere afkast. Dens herbicider og pesticider bruges - og omfavnes - overalt i verden, herunder på hårde markeder i Europa, Kina og Indien.

næste mønt, der skal føjes til coinbase

Salget fortsætter med at stige, hvor de efterfølgende tre år viser en gennemsnitlig årlig gevinst på 26,6%. Driftsmarginer er fede på 17,8%, hvilket derefter giver et afkast på egenkapitalen på 17,2%. Gælden er lav med 35% af aktiverne, og den aktuelle forhold er fin 1,5 gange.

Aktien giver 1,9% og er prissat attraktivt til kun 2,6 gange salget.

FMC har leveret et afkast på 306,8% i løbet af de sidste 10 år for et gennemsnitligt årligt ækvivalent på 15,1%.

Microsoft (MSFT)

Langvarige lagre: MSFT

Kilde: Diagrammer fra Bloomberg

MSFT samlet afkast

Microsoft er et transformerende teknologivirksomhed, der gik fra enhedsalg af boxed software til tilbagevendende salg af abonnementssoftware og -tjenester. Og spil er fortsat en stor sælger, der kun tilføjer virksomhedens udsigter.

Indtægterne er steget med et gennemsnit på 11,4% om året alene i de efterfølgende tre år. Driftsmarginen er fed på 34,1% for et afkast på egenkapitalen på 44,2%.

Derudover er Microsofts kontanter rigelige med et aktuelt forhold på 2,5 gange. Gæld er også lav, kun 30,2% af virksomhedens aktiver.

Udbyttet er lavt på 1,1%, da det bevarer 64 af indtjeningen. Ja, MSFT-aktien er pebret, da succesrige teknologivirksomheder handler 10,2 gange salget, men jeg ser aktien som stadig en værdi i sit rum.

MSFT har returneret 766,3% i løbet af de sidste 10 år for et gennemsnitligt årligt ækvivalent afkast på 24,1%.

Nestle (NSRGY)

Langsigtede lagre: NSRGY

Kilde: Diagrammer fra Bloomberg

NSRGY Samlet afkast

Nestle er en reformeret forbrugerfødevare- og produktvirksomhed, og den ser stor amerikansk og global efterspørgsel efter sine produkter. Det har også gjort et godt stykke arbejde med at kontrollere omkostningerne til produktion og forsendelse. Og mens indtægterne vokser langsommere i betragtning af de blødere økonomier ud over USA, er de positive med 1,1% årligt over de efterfølgende tre år.

Nestle er en pengeautomat. Driftsmarginen løber på 17,3%, som derefter leverer et afkast på egenkapitalen på 23,1%. Virksomheden pumper kontant penge ind i kassen dagligt - så det holder mindre på hånden. Det betyder, at det nuværende forhold kun er 0,9, hvilket er fint i betragtning af dets forretning. Gæld er virkelig lav på kun 29% af aktiverne.

Og udbyttet er højere end for det generelle gennemsnit på aktiemarkedet S&P 500 ved 2,6%.

Aktien har returneret 223,8% i løbet af de sidste 10 år for amerikanske investorer til et gennemsnitligt årligt ækvivalent afkast på 12,5%.

Og bestanden er stadig til en værdi på kun 3,3 gange efterfølgende og pålideligt salg.

Procter & Gamble (PG)

Langsigtede lagre: PG

Kilde: Diagrammer fra Bloomberg

PG Samlet afkast

Ligesom Nestle har Procter & Gamble gjort et godt stykke arbejde med at reformere sin ledelse og fokusere på at gøre sine forbrugerprodukter mere ønskelige under skiftende markedsforhold. Procter & Gamble var ikke altid et veldrevet selskab. Det var blevet tilfreds med sine produkter og sine kunder. Og omkostningerne ved fremstilling og forsendelse var også et problem. Men virksomheden har bevist sig for mig de sidste to år - tacklet udfordringer og foretaget nødvendige ændringer.

Indtægterne bevæger sig nu positive, og driftsmarginalerne opfedner op til et nuværende niveau på 8,1%. Og til gengæld er afkastet på egenkapitalen forbedret til et nuværende niveau på 9,6%.

Kontanter har altid strømmet ind i virksomheden, så statskassen holder mindre på hånden. Dette resulterer i et nuværende forhold på kun 0,7. Men dets gæld er meget lav med kun 26,1% af aktiverne.

Udbytteudbyttet er på 2,8% - igen bedre end for S&P 500.

Som jeg sagde ovenfor, havde P&G været en skuffelse for aktionærerne frem til 2018. Men siden da har aktierne afspejlet det positive fra selskabet og dets ledelse. I løbet af de sidste 10 år har afkastet været 149,6% for en gennemsnitlig årlig ækvivalent på 9,6%.

Langsigtede lagre: Zoetis (ZTS)

Langsigtede lagre: ZTS

Kilde: Diagrammer fra Bloomberg

ZTS samlet afkast

I den nuværende verden af ​​det nye coronavirus er vira blevet et make-or-break-fænomen for økonomien og markederne. Men Covid-19 er ikke den eneste virus, der forårsager kaos.

Afrikansk svinepest (ASF) har decimeret svinepopulationer over hele kloden og har haft en alvorlig indvirkning på svinekødsforsyningen. Zoetis har kæmpet med vacciner og behandlinger af husdyr, som det har haft i årevis.

Det er en af ​​lederne inden for dyresundhed og vacciner, herunder til kæledyr som min elskede miniature-dachshund Blue. Omsætningen fortsætter med at være robust - kun 7,5% i løbet af det efterfølgende år. Driftsmarginer er meget fede på 31,4% og bidrager til et bemærkelsesværdigt afkast på egenkapitalen på 63,6%.

Masser af kontanter og ækvivalenter gør det aktuelle forhold 2,6. Og mens gælden er højere på 57,6% af aktiverne, er det en god kredit hos ivrige långivere og kreditorer.

Aktien har været en god langsigtet investering med de efterfølgende 10 år med et afkast på 432,4% for et gennemsnitligt årligt ækvivalent afkast på 25,7%.

Udbytteudbyttet er nærig. Virksomheden har en høj retentionsrate for yderligere lægemiddel- og anden produktudvikling. Og aktien værdsættes mere i betragtning af at det er en vital sundhedsteknologivirksomhed med et pris-salg-forhold på 9,9 gange.

Verizon (VZ)

Langsigtede lagre: VZ

skal jeg købe lagre i olie
Kilde: Diagrammer fra Bloomberg

VZ samlet afkast

xbox guld gratis spil december 2015

Verizon er en førende udbyder af data- og stemmekommunikation, der primært opererer i USA. Trends for fjernarbejde og hjemme hos hjemmet har kun fået markedet til at se det som mere vigtigt for økonomien.

Indtægterne er stort set stabile med en mindre årlig gennemsnitlig stigning på 1,5% alene over de sidste tre år. Men driftsmarginerne er gode på 23%, hvilket igen giver et afkast på egenkapitalen på 31,7%.

Der strømmer meget kontanter med denne kæmpe. Det betyder, at det har mindre behov for at have kontanter ved hånden, og dets nuværende forhold på 0,8 er acceptabelt. Gæld kan også håndteres med 45,6% af aktiverne.

Plus, Verizon skinner med sit udbytte, der giver 4,5%.

Verizon har været god for investorer i løbet af de sidste 10 år og returneret 233,1% for et gennemsnitligt årligt ækvivalent på 12,8%. Og alligevel er det en god værdi på kun 1,7 gange dens efterfølgende salg.

BlackRock (BLK)

Kilde: Diagrammer fra Bloomberg

BLK Samlet afkast

BlackRock er et af verdens største kapitalforvaltningsselskaber, der kører billioner for offentlige investeringsfonde. Og det driver de største fonde til pensionering til alle amerikanske føderale medarbejdere. Det er også førende inden for passiv investering gennem sine store tilbud i sine børshandlede fondsprodukter.

Åh ja, det er også under kontrakt igen af ​​Federal Reserve at føre tilsyn med obligationsopkøb. Det gjorde det efter finanskrisen 2007-08.

Dette er et topmedlem i mine langsigtede bestande og en go-to-virksomhed.

Indtægterne er stabile - hvis de kun klatrer beskedent på visse markeder ud over USA. Men i USA har gevinsterne kørt på 8,8% hvert år i gennemsnit i de sidste tre år.

BlackRocks effektivitetsforhold løber på 59,5%, og selvom det skulle være bedre, er det stadig rimeligt i betragtning af dets størrelse. Gæld er næsten ikke eksisterende og kører kun på 3,4% af aktiverne.

Investorer har set et afkast i løbet af de sidste 10 år på 298% for et gennemsnitligt årligt ækvivalent afkast på 14,8%. Dette inkluderer det retfærdige udbytte, der giver 2,9%. Og bestanden er en værdi baseret på pris-bog-forholdet, der i øjeblikket kører 2,4 gange.

Easterly Government Properties (DEA)

Kilde: Diagrammer fra Bloomberg

DEA Samlet afkast

Easterly Government Properties er en ejendomsinvestering (REIT), der har et særligt stabilt fokus. Dens primære lejer er den amerikanske regering. Det betyder, at uanset om økonomien er god eller dårlig - onkel Sam betaler sin husleje. Derfor opretter den denne liste over langvarige aktier.

Indtægterne fortsætter med at stige med en meget stærk gennemsnitlig årlig sats på 28,5% alene de sidste tre år. Det driver sin ejendomsdrift effektivt, hvilket resulterer i et solidt afkast af driften på 9,6%.

Virksomheden er nyere på det offentlige marked, men har returneret 106,5% siden børsintroduktionen i 2015 til et gennemsnitligt årligt afkast på 14,7%. DEA-aktie er en værdi - den løber til 1,7 gange dens bogførte værdi.

Åh, og udbyttet er pænt med et udbytte på 4,3%.

Samsung Electronics (SSNLF)

Kilde: Diagrammer fra Bloomberg

SSNLF samlet afkast

Samsung Electronics er førende inden for global teknologi. Meget få tekniske genstande fungerer uden dele og komponenter, som Samsung opfandt, udviklede eller byggede. Dens egne mærkevarer er nogle af markedets højeste kvalitet.

Og Samsung handler ikke kun om efterspørgsel efter teknologi nu. Det drager fordel af frigørelsen af ​​Kina og andre asiatiske markeder. Derefter vil det være til gavn, da amerikanske fabrikker og laboratorier genåbner, og mange allerede gør det. Samsungs drift og indtægter skal komme tilbage og fortsætte med at ligge foran sine jævnaldrende.

Omsætningen er steget i løbet af de sidste tre år med et gennemsnit på 20,1% for Kina og 3% i Nordamerika. Samsung har et gennemsnit på andre markeder nær 4%.

Margener på 12,1% er gode for en så massiv og diversificeret virksomhed, og afkastet på egenkapitalen løber med 7,4%.

Masser af kontanter resulterer i et aktuelt forhold på 2,8, og det har meget lidt gæld med en gældskvote på 5,2%.

hvorfor er ge aktiekurs så lav

Aktien har returneret 288,4% for amerikanske investorer i løbet af de sidste 10 år for et gennemsnitligt årligt ækvivalent afkast på 14,5%. Og det giver 2,8%, hvilket er godt for et asiatisk selskab. Plus, aktierne er billige. De værdiansættes til kun 1,2 gange bog og 1,3 gange efterfølgende salg.

En note: Aktier kan være lidt udfordrende at købe gennem nogle mæglervirksomheder og kan have brug for et telefonopkald.

Amazon (AMZN)

Kilde: Diagrammer fra Bloomberg

AMZN Samlet afkast

Hvem har ikke betalt for et produkt eller en tjeneste via Amazon? Jeg er premiermedlem og har adgang til dets video-, lyd- og bogtjenester. Og jeg har mange Alexa-enheder, som jeg bruger hele dagen. Åh, og så er der dens Amazon Web Services (AWS).

Det nuværende rod har gjort Amazon til en yderligere nødvendighed. Det fortsætter med at levere vigtige ting som toiletpapir og rengøringsprodukter. Og jeg bruger også platformen til yderligere digital information fra Washington Post . Du kan heller ikke glemme mad. Jeg får husholdningsartikler fra Whole Foods samt produkter til min miniature-dachshund Blue via Amazon.

Jeg har altid ønsket dette firma som forbruger, men fik det ikke helt som en investor. Men jeg er kommet til en anden forståelse af, hvad Amazon betyder som en investering. Det er virkelig mere et indeks over, hvad der har fungeret rigtigt i USA

Virksomheden har en stigning i salget på 20,5% i det efterfølgende år. Margenerne er tyndere med 5,2%, men afkastet på egenkapitalen er godt 18,6%. Dets nuværende forhold er fint på 1,1, og gælden er lav med 34,4% af aktiverne.

Selvom det ikke betaler udbytte, har aktierne stadig leveret et afkast på 1.906% i løbet af de sidste 10 år for et gennemsnitligt årligt ækvivalent afkast på 34,9%. Og alligevel er der en vis værdi her med aktierne værdiansat til 4,1 gange efterfølgende salg.

Jeg ved, at mine abonnenter på Rentabel investering betalte mig ikke for at fortælle dem om Amazon. Men jeg har anbefalet AMZN-aktier, da virksomheden virkelig er et førende indeks over de udviklende USA og mange andre økonomier og markeder.

Neil George var engang en all-star obligationshandler, men nu arbejder han morgen og aften for at styre læserne væk fra fælder - og ind i sikre, mest effektive indtægtsinvesteringer . Neils nye indkomstprogram er en pengestrømsfrembringende maskine ... en, der kan hjælpe dig indsamle $ 208 hver dag, markedet er åbent . Neil har ingen kapitalandele i ovennævnte værdipapirer.