4 undervurderede bioteknologipapirer, der tilhører enhver investors købeliste

2021 har været et år med positive afkast for større amerikanske aktieindekser efter et imponerende år med gevinster på trods af volatilitet i 2020. Dow Jones er 12% højere, S&P 500 er op 13% og efterslæbt Nasdaq Composite er stadig op 9% år til dato. Med et løbende snak om inflationsproblemer og et potentielt skift i pengepolitikken fra Federal Reserve er det et godt tidspunkt at fokusere på undervurderede aktier, især undervurderede biotekniske aktier.

Ifølge IBIS World , de største markeder for bioteknologiske produkter, som omfatter menneskers sundhed og fødevareproduktion, er relativt modstandsdygtige over for økonomiske afmatninger på grund af de ikke-diskretionære egenskaber ved de fleste slutprodukter. Imidlertid er branchen ekstremt afhængig af investorstemning, hvilket kan skabe indtægtsvolatilitet. Imidlertid forventes omsætningen for branchen at stige i løbet af disse fem år fra 2021 til 2025.

En anden rapport fra Akumen forskning og rådgivning med titlen Bioteknologimarked - Global industrianalyse, markedsstørrelse, muligheder og prognoser, 2020-2027 er optimistisk med hensyn til fremtiden for bioteknologiindustrien og nævner, at det globale bioteknologimarked forventes at vokse med en CAGR på omkring 15,5% fra 2020 til 2027 og nå [en] markedsværdi på over $ 850,5 mia. i 2027.





Med dette i tankerne er her 4 undervurderede biotekaktier, der hører til på din købsliste:

  • Sage Therapeutics (NASDAQ: SAGE)
  • Innoviva (NASDAQ: INVA )
  • Biogen (NASDAQ: BIIB )
  • SIGA Technologies (NASDAQ : FØLGE EFTER )

Disse biotekniske bestande kombinerer langsigtede vækstudsigter over gennemsnittet med værdiansættelsesmultipler under gennemsnittet. Den bioteknologiske industri er ved skæringspunktet mellem to magtfulde industrier, hvilket betyder, at følgende undervurderede biotekniske bestande kan tilbyde fordelene ved at investere i sundhedspleje og fordelene ved at investere i teknologi.



Undervurderede Biotech-lagre: Sage Therapeutics (SAGE)

et antal reagensglas og kapsler er afbildet under et køligt blåt lys, der repræsenterer biotekniske lagreKilde: Shutterstock

SAGE-aktien faldt 19,3% ved udgangen af ​​15. juni 2021, efter resultater fra en sen-fase undersøgelse rejste spørgsmål om holdbarhed og kommercielt potentiale til et nyt lægemiddel mod depression. Denne skuffende nyhed skadede bioteknologisektoren som Nasdaq Biotech Index trak sig tilbage 1,6%, det største fald på over en måned.

Nu har denne dårlige nyhed en sølvforing, da udsalget gør SAGE-aktien meget attraktiv. 2020 var et afgørende regnskabsår for virksomheden, som endelig gav et overskud efter en række tab i løbet af de foregående fire år. Med en bemærkelsesværdig salgsvækst på 16,123,06% i 2020 til 1,11 mia. $ (Sammenlignet med kun 6,87 mio. $ I 2019) viste alle de vigtigste finansielle målinger bemærkelsesværdig forbedring.

Virksomhedens P / E-forhold (Q1 TTM) er 5,32, og forholdet Price to Book (Q1 MRQ) er 1,71. Med en pris til salg (Q1 TTM) på 3,08 og en pris til fri pengestrøm (Q1 TTM) på 4,96 synes aktien at være betydeligt undervurderet i forhold til den bredere store farmaceutiske præparationsindustri.



I betragtning af sin høje økonomiske styrke er SAGE-aktien interessant, men denne enorme forbedring af dens økonomi i 2020 bør overvåges for at afgøre, om det er et glimt i panden eller et tegn på større kommende.

Innoviva (INVA)

Et nærbillede konceptbillede af et lille hætteglas med en streng af DNA i.Kilde: Shutterstock

Hvis du ser på nogle af INVA-aktiens nøgletal, får du hvorfor jeg kalder dette biotekfirma undervurderet.

En P / E-forhold (Q1 TTM) på 5,61, Pris til salg (Q1 TTM) ved 4,2, en Pris til gratis pengestrøm (Q1 TTM) på 4,46 og Pris til bog (Q1 MRQ) på kun 2,07.

Ja, alle disse forhold ligger langt under deres branchegennemsnit. Dette firma er også økonomisk stærkt og ret rentabelt, selvom 2019 var et dårligt år med nettotab. Igen skal vigtigheden være på mere end blot et godt år med økonomiske resultater.

De 5-årige tendenser for vigtige finansielle målinger såsom fri pengestrøm, omsætning og nettoindkomst skaber tillid. Jeg vil især fremhæve positiv vækst i gratis pengestrømme de sidste fire år i træk.

Faktisk med en markedsværdi på $ 882.11 millioner kunne dette firma meget snart være et overtagelsesmål.

Biogen (BIIB)

Biogen fabriksbygning i: Luterbach Solothurn SchweizKilde: PictureDesignSwiss / Shutterstock.com

Biogen-bestanden havde for nylig en dejlig demonstration, da Food and Drug Administration grønt tændte virksomhedens lægemiddel Aduhelm til behandling af Alzheimers sygdom. Men kan en aktie, der allerede er op næsten 60% i 2021, stadig undervurderes?

Svaret er ja. Selvom jeg kan lide den økonomiske styrke af Biogens bestand, kan jeg lide dens rentabilitet endnu mere. Dette er en moden virksomhed med attraktiv, ikke overdreven omsætningsvækst. Virksomheden havde et dårligt regnskabsår i 2020 med et markant fald i omsætningen, men ser ud til at være et rebound i 2021.

hvor ofte betaler Disney udbytte

Aktien har stærke fundamentale forhold, en høj driftsmargin på 33,1% i 2020 og en nettomargin på 29,76% ifølge MorningStar. Og på trods af det dårlige år 2020 viser BIIB-aktien konsistens, når det kommer til bundlinjen, rentabilitet; Biogen har vundet et overskud hvert år siden 2011.

Hvis vi kontrollerer de økonomiske forhold, er de alle væsentligt lavere end de sammenlignelige tal for bioteknologi og medicinindustrien. Ikke alt er rosenrødt, da Biogen samarbejdede med Sage Therapeutics om sit førnævnte depression.

Alligevel har BIIB-aktier masser af værdi, og enhver udsalg bør ses som en mulighed.

SIGA Technologies (SIGA)

en videnskabsmand med beskyttelsesudstyr og mikroskop i et JAGX-lagerKilde: luchschenF / Shutterstock.com

Hvad er lige så godt som en attraktiv aktiekurs? Hvad med en stærk balance og gode grundlæggende forhold? Heldigvis behøver investorer ikke at vælge: SIGA-aktien har alt ovenstående.

Virksomhedens økonomiske styrke er høj, selvom den har set stor volatilitet i finansielle målinger som omsætning, EBITDA og fri pengestrøm i løbet af de sidste fem år. SIGA Technologies har nu en meget attraktiv værdiansættelse, som det er svært at ignorere.

Dets P / E-forhold (Q1 TTM) er kun 8.12. Dens pris til salg (Q1 TTM) er kun 4,01. Dens pris at reservere (Q1 MRQ) er 4,15. Og selv dens pris til fri pengestrøm (Q1 TTM) er lavere end det relevante forhold for sin branche.

Det er farligt at fokusere udelukkende på finansielle målinger og købe gamle beholdninger udelukkende fordi det ser ud til at være undervurderet. Det gælder dobbelt for bioteknologiske bestande, som er meget følsomme over for kliniske forsøg og lægemiddelgodkendelser (eller mangel på dem).

Når det er sagt, har SIGA-aktier masser af risici, men på samme tid har meget stærke fundamentale nu svære at ignorere. Tag for eksempel dens bogførte værdi pr. Aktie, som er steget i tre på hinanden følgende år. For mig er SIGA endnu en undervurderet aktie, der snart kan blive et overtagelsesmål.

På datoen for offentliggørelsen havde Stavros Georgiadis, CFA (hverken direkte eller indirekte) nogen positioner i de værdipapirer, der er nævnt i denne artikel. De udtalelser, der udtrykkes i denne artikel, er forfatterens, underlagt InvestorPlace.com Retningslinjer for udgivelse .

Stavros Georgiadis er en CFA-charterindehaver, en aktieanalytiker og en økonom. Han fokuserer på amerikanske aktier og har sin egen aktiemarkedsblog på thestockmarketontheinternet.com/ . Han har tidligere skrevet forskellige artikler til andre publikationer og kan nås på Twitter og på LinkedIn .