5 aktier, der kunne være den næste Amazon

Redaktørens note: 5 aktier, der kunne være den næste Amazon blev tidligere udgivet i januar 2020. Den er siden blevet opdateret til at omfatte den mest relevante information, der er tilgængelig.

Amazon (NASDAQ: AMZN ) har været en af ​​de mest imponerende bestande i historien. Amazon har nu returneret over 165.000% fra sin børsintroduktionskurs (IPO) på $ 18 (justeret for efterfølgende aktiesplit). Sagt på en anden måde, $ 1.000, der er investeret i børsintroduktionen uden salg i de mellemliggende 23 år, ville være 1,65 millioner dollars i dag. Det er klart, at det ikke er let at finde den næste Amazon.

Virksomhedens afkast kommer fra to nøglefaktorer.





For det første har Amazon som virksomhed udvidet sin rækkevidde kraftigt. Hvad der oprindeligt bare var en online boghandler har nu sine hænder på alt fra cloud computing til online medier til dagligvarer.

Virksomheden dyppede først for nylig i sin reklame, men har hurtigt overgået det Facebook (NASDAQ: FB ) og Alfabet (NASDAQ: GOOG , NASDAQ: GOOGL ) og er nu Jordens største annoncør .



For det andet har Amazon som aktie formået at holde en vækstværdiansættelse i over to årtier. Jeg har længe hævdet, at investorer ikke kun kan fokusere på virksomhedens høje pris / indtjening (P / E) forhold til værdi af Amazon-aktier. Markedet som helhed holder ikke det kortsynede fokus. Virksomheden har fået tildelt en betydelig præmie i over 20 år nu. Der er intet tegn på, at det snart slutter.

Det er en imponerende kombination. Det er sandsynligvis umuligt at duplikere fuldt ud. Men disse fem aktier har potentialet til at replikere mindst dele af Amazon-formlen og kan blive den næste Amazon:

  • Firkant (NYSE: SQ )
  • JD.com (NASDAQ: JD )
  • Shopify (NYSE: BUTIK )
  • År (NASDAQ: ÅR )
  • Chegg (NASDAQ: CHGG )



Aktier, der kunne være den næste Amazon: Square (SQ)

Aktier, der kunne være den næste Amazon: Square (SQ)

Kilde: Jonathan Weiss / Shutterstock.com

Takket være et snapback-rally fra laveste marts er Square-lager tilbage til at være meget dyrt. Det rørte ved $ 38 under denne dip og handler nu godt over $ 200 .

Selvfølgelig har værdiansættelsesbekymringer ikke gjort noget for at dæmpe den stadige stigning i AMZN-aktien, og der er en klar sag for Square at følge en Amazon-lignende udvidelse af sin forretning.

Instinet-analytiker Dan Dolev sammenlignede engang Square med Amazon og Alphabet med henvisning til dets evne til at udvide fra sin nuværende betalingsbehandlingsbase: I løbet af 10 år vil Square sandsynligvis være en meget anden virksomhed hjulpet ved at fremskynde aktiegevinster fra betalingskammerater og ubarmhjertig afbrydelse af tjenester som lønningsliste og menneskelige ressourcer.

bedste vandlagre at købe nu

Når alt kommer til alt, brugte Amazon bøger til at udvide sig til et bredere e-handelstilbud. Derfra fulgte musik, video, skyen og mere. Square kan udføre en lignende strategi med sin betalingsvirksomhed.

Det lille forretningsrum er modent for forstyrrelser, som vores egen Josh Enomoto har påpeget. Integrering af betalinger i løn, HR og andre tilbud ville dramatisk udvide Squares adresserbare marked - og føre til et potentielt årti eller mere med enestående vækst. Square fortsætter også med at føre an i kryptovaluta.

Værdiansættelsen for SQ-aktier kan synes at være en bekymring. Men hvis SQ-aktier, ligesom AMZN, kan kombinere et højt multiplum med konsekvent, imponerende ekspansion, har det vejen til at skabe betydelig værdi for aktionærerne i løbet af de næste fem til ti år.

JD.com (JD)

Aktier, der kunne være den næste Amazon: JD.com (JD)

Kilde: Sundry Photography / Shutterstock.com

I Kina er JD.com det firma, der er tættest på at følge Amazons model. Mens rival Alibaba (NYSE: JUGEMAND ) får mest opmærksomhed, er det JD.com, der virkelig skal kaldes Kinas Amazon.

Ligesom Amazon (og i modsætning til Alibaba) besidder JD.com lager og investerer i en banebrydende forsyningskæde. Det er det også udvider til mursten og mørtel købmand . Et partnerskab med Walmart (NYSE: WMT ) bør yderligere hjælpe sine off-line ambitioner. En aftale med Cloudflare (NYSE: NET ) bakker sit ambitioner om sky og kunstig intelligens .

Med hensyn til markedsandel for e-handel er JD.com stadig et fjernt sekund til Alibaba. Og tredjepladsen Pinduoduo (NASDAQ: PDD ) lukker hurtigt. Men JD.com kan vinde på nyere markeder, selvom det ikke sporer Alibaba i e-handel.

Også her er værdiansættelsen lidt af en bekymring, da JD-aktien har steget 68% hidtil i år. Men ingen af ​​aktierne på denne liste vil være billige. Ingen skal være. I betragtning af massive muligheder inden for e-handel og videre synes JD-aktier med 30x fremadrettet indtjening næppe at være ude af linje.

Shopify (SHOP)

aktier, der kan være den næste Amazon Shopify (SHOP)

Kilde: justplay1412 / Shutterstock.com

Bull case for e-handelsudbyderen Shopify er netop, at det er den næste Amazon - med et twist.

Shopify vil trods alt ikke sælge direkte til forbrugere, som Amazon gør. Snarere vil det hjælpe virksomheder med at gøre det. Faktisk er på dette tidspunkt stort set alle virksomheder, der ikke er Amazon, en potentiel Shopify-kunde.

Dette er ikke kun et lille firma, som det var til at begynde med. Shopify Plus målretter mod større kunder , inklusive Ford (NYSE: F ) og Anheuser-Busch (NYSE: BUD ). Det går tå til tå med Magento , erhvervet af Adobe (NASDAQ: ADBE ) tilbage i 2018.

Og SHOP-aktier er heller ikke kun en e-handelsplatform. Lanceringen af ​​Shopify Fulfillment Network er et skud over buen på Amazon selv. Ligesom Square kan Shopify lancere nye funktioner til sælgere og skabe noget, der virkelig er en one-stop-shop for enhver virksomhed, der ønsker at sælge online.

International ekspansion tilføjer endnu en potentiel driver. Mindre end en tredjedel af omsætningen fra 2019 kom fra lande uden for USA.

sort fredag ​​3ds xl pris 2016

I løbet af sin 26-årige historie har Amazon støt erhvervet flere og flere forbrugsudgifter takket være både et voksende onlinemarked og en voksende rækkevidde.

Shopifys langsigtede vej er at gøre nøjagtigt det samme på forretningssiden. Ved 45x omsætning priser SHOP-aktier en hel del af dette potentiale. Men som Amazon selv viser, er værdiansættelse ikke en grund til at sælge en virksomhed med en så massiv mulighed.

Årets (YEAR)

Årets (YEAR)

Kilde: JHVEPhoto / Shutterstock.com

Amazon begyndte at sælge bøger online, hvilket ikke er en god forretning. Roku kørte sin tidlige vækst ved at sælge hardware til streaming af video, hvilket heller ikke er en god forretning.

Det ser måske ikke sådan ud. Roku har udkonkurreret rivaler, herunder Amazon for at få den største markedsandel. Men det er delvist fordi Roku faktisk ikke tjener penge på sin spillervirksomhed. Faktisk sælger det sine enheder med tab.

Roku planlægger at tjene en masse penge andre steder. Annonceindtægter fortsætter med at vokse. Streaming starter fra Disney (NYSE: Dis ), AT&T (NYSE: T ) og Comcast (NASDAQ: CMCSA ) kun har føjet til efterspørgslen. Roku Channel bliver i stigende grad en hoveddør til streamingøkosystemet og giver en anden indtjeningskilde fremadrettet.

Og det er sandsynligvis bare starten. Kombinationen af ​​streamingvækst og Roku's base på næsten 40 millioner konti giver virksomheden potentielle muligheder. Ingen vidste i 2004, at Amazon ville blive verdens førende cloud-udbyder. Kom 2025, Roku vil sandsynligvis have en forretning, som investorer endnu ikke har overvejet - eller prissat til ROKU-aktier.

Chegg (CHGG)

aktier, der kan være den næste amazon Chegg (CHGG)

Kilde: Casimiro PT / Shutterstock.com

Ligesom Amazon fik Chegg sin start med bøger. I Cheggs tilfælde var det en udlejningstjeneste til studiebøger i papirkollegier.

Det var overhovedet ikke en meget god forretning. Men som med Roku var den oprindelige forretning bare en tabsleder, der blev brugt til at opbygge en enorm base af kunder. I 2015 outsourcede Chegg den forretning i stedet for at fokusere på sit online-økosystem for universitetsstuderende.

Det har været en meget vellykket strategi. CHGG-aktien har steget 643% i løbet af de sidste fem år. Omsætningsvæksten har været imponerende, da Chegg fortsætter med at tilføje nye tjenester. Rentabiliteten er også imponerende: justerede nettomarginer i 2019 var næsten 30%. Da colleges i stigende grad går online, ting ser bedre og bedre ud for Chegg .

Der skulle være masser af vækst fremover. Den omvæltning forårsaget af ny coronavirus pandemi kan godt ryste højere uddannelse i USA og andre steder. Cheggs massive brugerbase og enorme start på konkurrencen tyder på, at virksomheden kunne kapitalisere.

Luke Lango, der har været på toppen af ​​tyresagen i årevis nu, argumenterede i sidste måned for, at CHGG-aktier kunne komme til $ 200 fra nuværende 58 $. International vækst, et accelererende skift til digital læring og færdighedskursus, der tilbyder Thinkful, kan alle skabe flere års vækst. Chegg er muligvis begyndt at leje lærebøger, men det slutter muligvis som en af ​​de førende inden for uddannelse verden over.

Vince Martin har dækket den finansielle industri for InvestorPlace.com og andre forretninger i næsten et årti. Han har ingen positioner i de nævnte værdipapirer.