9 Small-Cap-aktier at købe i 2018

Hvornår var sidste gang, at small cap-aktier klarede sig bedre end S&P 500-indeks ? Gæt? Noget gæt? Det var ikke så længe siden, som du måske tror. Svaret er 2016.

Ifølge Morningstar er iShares Russell 2000-indeks (ETF) (NYSEARCA: ETC. ) havde et årligt samlet afkast på 22% sidste år, næsten det dobbelte af det samlede afkast på 12% SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA: SPION ).

Hidtil i år slår SPY proxyen for småkapitalaktier med næsten 800 basispoint. I løbet af det sidste årti bestod IWM dog SPY ved seks lejligheder, hvilket tyder på, at gode ting kommer i små pakker.





Skulle Trump-skatteplanen blive vedtaget, bør aktier med små virksomheder have stor fordel af det faktum, at de genererer en betydelig del af deres indtægter på hjemmemarkedet, hvor de beskattes med 20% i stedet for den gamle sats på 35%.

Store aktier har muligvis fået en fordel i 2017, men det kommende år ser godt ud for mindre virksomheder. Her er mine ni småkapitalbeholdninger at eje i 2018.



Small-Cap-aktier at købe i 2018: RMR Group (RMR)

Kilde: Shutterstock

RMR Group Inc. (NASDAQ: RMR ) er en alternativ kapitalforvalter med base i Newton, Massachusetts, der primært håndterer daglige operationer af fire REIT'er: Hospitality Properties Trust (NASDAQ: HPT ), Senior Housing Properties Trust (NASDAQ: LILLE ), Vælg indkomst REIT (NASDAQ: HR ) og Government Properties Income Trust (NASDAQ: GOV ).

Disse fire REIT'er har ingen ansatte og ledes af RMR. Uanset hvad der sker med REIT på grund af højere renter osv., Uden konkurs, bliver RMR betalt for at styre 28 milliarder dollars i kommercielle ejendomsejendomme.

I april 2016 kaldte jeg GOV til en af ​​de fem bedste REIT'er til at eje, der brød formen ved at være ukonventionel. I tilfælde af GOV var det at eje og administrere statslige kontorlokaler. På tidspunktet for min artikel ejede det 10,7 millioner kvadratfod kontorarealer over 71 ejendomme med 93% af pladsen lejet til offentlige agenturer.



Som et resultat af oktober 2017 erhvervelse af First Potomac Realty Trust, ejer GOV nu 24,9 millioner kvadratmeter kontorlokaler.

Det ejer også 28% af SIR, en af ​​de andre REIT'er, der forvaltes af RMR. Det er lidt incestuøst, det giver jeg dig, men det er en fantastisk måde at adskille gebyrgenererende indtægter fra indtægtsgenererende indtægter.

Small-Cap aktier at købe i 2018: Callaway Golf (ELY)

Callaway Golf Co (NYSE: ELY)Kilde: Shutterstock

Kald mig skør, men jeg tror, ​​at golf er klar til et mini-comeback i betragtning af, at NFL ser ud til at implodere langsomt på grund af flere faktorer, herunder en ejerbase, der synes at være uvidende om det faktum Roger Goodell er meget overbetalt .

Det kan være svært at tro, men Callaway Golf Co. (NYSE: ELY ) afslutter et tredje år i træk med ELY-aktier i positivt område for året, hvilket er en stigning på 32% året til dato indtil 11. december. Virksomheden har foretaget erhvervelser under radaren i 2017, der vil placere det til fremtidig vækst.

I januar betalte det 76 millioner dollars til Ogio International Inc., en producent af golfposer. Så i august købte det TravisMathew, et avanceret livsstilsbeklædningsmærke, som det kan strække sig ud over golfbanen til 126 millioner dollars .

I slutningen af ​​oktober annoncerede Callaway sunde resultater for 3. kvartal 2017, der omfattede meget stærkere overskud og omsætningsvækst på tværs af alle segmenter og regioner.

Jeg ser et fjerde år i træk med stærkt afkast for ELY-aktier.

Small-Cap-aktier at købe i 2018: Fox Factory (FOXF)

Kilde: Shutterstock

Uanset om du er en motocross-rytter eller en person, der bare nyder at køre med din ATV, kan de stød, du sætter på dit køretøj, gøre hele forskellen i komforten og kvaliteten af ​​din tur.

Fox Factory Holding Corp. (NASDAQ: FOXF ) har siden fremstillet støddæmpere til motordrevne og ikke-motordrevne køretøjer 1974 . FOXF blev offentliggjort i august 2013 til $ 15 pr. Aktie.

FOXF-aktien startede langsomt efter børsintroduktionen og fik aldrig mere end to eller tre dollars over $ 15 indtil juli 2016, da investorer begyndte at lægge mærke til det. Siden da er det mere end fordoblet i pris og er steget med 43% år til dato indtil 11. december.

Den 1. december meddelte Fox Factory, at det købte 80% fra Tuscany Motor Company for $ 53,4 millioner og muligheden for at erhverve de resterende 20% i fremtiden. Mens Toscana kun tilføjer 41 millioner dollars i omsætning, giver det virksomheden en ny platform, hvorpå den kan udvide sin eftermarkedsvirksomhed.

Hvis du vil have en påklædt F-150 lastbil, Toscana kan hjælpe dig.

Small-Cap-aktier at købe i 2018: Buckle (BKE)

Der er lageranbefalinger, og så er der tarmfølelser. Sætter Buckle Inc. (NYSE: BKE ) på denne liste over småkapitalbeholdninger passer den under sidstnævnte kategori.

Jeg var engang en stor troende på sin aktie, der anbefalede den så sent som i januar 2016. I den artikel indrømmede jeg dog, at den ikke klarer sig for godt og vil kræve, at en tålmodig investor kører ud af nedturen. Et eller andet sted undervejs faldt Buckle ud af favør hos kunder, og dens økonomiske situation gik fra god til bare god.

Den 5. december meddelte Buckle, at den ville betale en 1,75 $ særligt kontant udbytte til aktionærer, der er rekordfrie den 12. januar 2018, ud over det almindelige udbytte på 25 cent. Det er $ 7,47 i særlige kontante udbytter er selskabet udbetalt i løbet af de sidste fem år. I betragtning af, at dets bestand er faldet 5% årligt i samme periode, dæmper det naturligvis kun slaget.

Med comps stadig i negativt territorium, men margenerne forbedres, vil jeg gå ud på en lem her og sige, at 2018 er året, hvor denne small-cap lager leverer varerne.

Small-Cap-aktier at købe i 2018: Viad (VVI)

Kilde: Shutterstock

I september anbefalede jeg Viad Corp. (NYSE: VVI ) som en af ​​to aktier at købe, hvis markedsværdi var lavere end GoPro Inc. (NASDAQ: GPRO ). Siden da er VVI faldet med 2% mod et fald på 24% for GPRO.

Mens VVI endnu ikke er kommet til live, har jeg grund til at tro, at 2018 vil være et godt år for dets bestand.

hvornår lukker walmart juleaften 2018

Først i november Viads rejseoplevelsesvirksomhed annonceret at det ville udvide sit FlyOver virtuelle flykoncept, der startede med FlyOver Canada ved at erhverve 55% af Islands Esja Attraktioner. Island er fortsat et af verdens største turistmål; denne nye attraktion vil drive yderligere vækst i sit forfølgelsessegment.

For det andet har opkøb af sin GES-udstillingsvirksomhed, der blev foretaget i 2017, endnu ikke leveret de synergier og omkostningsbesparelser, der oprindeligt var forventet. Imidlertid sagde administrerende direktør Steve Moster i 3. kvartal 2017 indtjening frigiver, at tilføjelsen af ​​tjenester med højere margen til dets tilbud driver top- og bundlinjeoverskud.

VVI-aktien har klaret sig godt de sidste seks år med ikke et eneste år med fald. Med alt det, det gør for at udvide rejsesiden af ​​sin forretning, ser jeg den stribe fortsætter i 2018.

Small-Cap-aktier at købe i 2018: PetMed Express (PETS)

Kilde: Shutterstock

Det ser ud til, at kontroverser ser ud til at følge PetMed Express Inc. (NASDAQ: Kæledyr ), Amerikas største kæledyrsapotek.

Om sommeren stod PETS over for bekymrende beskyldninger fra korte sælgere om, at det var markedsføring smertestillende beregnet til dyr for mennesker. Dens aktie tankede ned til midten af ​​$ 30'erne, før den kom sig tilbage i efteråret med stærk indtjening.

Det er ikke første gang, at virksomheden står over for kontroverser. Tidligere har det haft en stenet forhold med veterinærsamfundet, der mener, at PetMed Express forsøger at underminere deres forretning gennem lavere priser og vildledende reklame.

Jeg tror ikke, at PETS nogensinde vil undslippe investorernes fokus, for når du først er målrettet som en god short, kan du aldrig skræmme dem væk undtagen ved at levere stærke resultater, som det gjorde i 2. kvartal 2017.

Historisk har PETS leveret stærke afkast, og så længe det fortsætter med at øge ordreværdien pr. Kunde - $ 85 i 2. kvartal 2017, $ 3 mere end et år tidligere - jeg kan ikke se, hvorfor det ikke kan give endnu et års påskønnelse.

Small-Cap-aktier at købe i 2018: iRobot (IRBT)

Kilde: Shutterstock

iRobot Corporation (NASDAQ: IRBT ) ejer en imponerende 64% af det globale robotstøvsugermarked. For nylig så jeg en annonce for Shark ION ROBOT-støvsugeren, en indikation af at skønt konkurrencen stiger, legitimerer den også hele robotvakuumindustrien.

Jeg kan huske, da investorer var hyperkritiske over for iRobot, fordi det ikke udvidede sin forretning yderligere til den militære arena. Du vil tale om konkurrencedygtig, bare prøv at få en kontrakt med den føderale regering. Det kræver dybe lommer og endnu dybere tålmodighed.

I maj kaldte jeg IRBT til de bedste vækstaktier at købe, dels fordi det var kommet sig fuldstændigt tilbage fra sine problemer som følge af dets forsvarsrelaterede forretning, som det dumpede i 2016. Faktum er, at iRobot er blevet en fan af korte sælgere, og det har gjort dets bestand alvorligt volatil. Og det er en god ting, når det kommer til småkapitalbeholdninger.

I juli handlede IRBT-aktien over $ 105; i dag er det omkring $ 70. Jeg tror, ​​det vil fortsætte med at vokse sit hovedprodukt i et rimeligt tempo, mens det viser den næste gode ting at diversificere sine indtægtsstrømme.

I mellemtiden vil du måske fortsætte med at købe på svaghed. I 2018, i betragtning af sine stærke robotpatenter, kunne iRobot være en god erhvervelseskandidat.

Small-Cap-aktier at købe i 2018: WisdomTree Investments (WETF)

WisdomTree

WisdomTree

Se ikke nu men WisdomTree Investments, Inc. (NASDAQ: WETF ) ryster øverste ledelse.

Sandsynligvis den største nyhed fra organisatoriske ændringer WETF laver er, at bestyrelsesmedlem Jarrett Lilien træder tilbage for at deltage i den daglige drift som Executive Vice President med ansvar for Emerging Technologies. Lilien var COO i E * Trade Financial Corp. (NASDAQ: ETFC ) mellem 2003 og 2008.

ETF-kapitalforvalteren er sandsynligvis bedst kendt for sin WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (NYSEARCA: DXJ ) som er den næststørste Japan-fokuserede ETF i USA med 9,5 milliarder dollars i aktiver.

Selvom DXJ er dets højest profilerede ETF, har den 12 ETF'er med mere end 1 milliard dollars i aktiver og betydeligt mere med 100 millioner dollars eller mere, hvilket gør den til den syvende største ETF-udbyder i USA

Mens det har haft en hård tid med at få fat i markedsandele på det canadiske ETF-marked, som det trådte i juli 2016, er det partnerskab med den canadiske onlinemægler, Questrade, skal hjælpe med at gøre en bule. Virksomheden er opmærksom på, at det skal gå globalt, og organisatoriske ændringer er beregnet til at imødekomme dette behov.

Jeg ser dens aktie over $ 20 senest ved udgangen af ​​2018, 2019.

Small-Cap-aktier at købe i 2018: Oxford Industries (OXM)

Kilde: Shutterstock

Tøjproducenten og forhandleren sprang pænt tilbage efter et nedår i 2016.

Oxford Industries Inc. (NYSE: OXM ) ejer en trio af tøjmærker: Tommy Bahama, Lily Pulitzer og Southern Tide, som den erhvervede i april 2016 for 85 millioner dollars .

Hvis du ikke er fortrolig med Southern Tide, har den en dejlig stor fisk som logo, der gør sit bedste for at holde trit med polospillere og krokodiller.

Den 5. december offentliggjorde OXM sine Q3 2017-resultater, og de var solide. Derudover forventer den, at den finanspolitiske indtjening i 2017 på et justeret grundlag bliver så høj som $ 3,38 en andel på 1,1 milliarder dollars i salg.

Højdepunkterne i 2017 inkluderer Lily Pulitzer, der leverer solide driftsmarginer gennem de første ni måneder - 22,7% mod 6,6% for Tommy Bahama, dets største brand efter salg - og den seneste overtagelse blev rentabel på året.

Ved hjælp af Southern Tide-vækst i løbet af de næste 2-3 år kunne jeg se, at OXM-aktier rammer $ 100 i 2018.

I skrivende stund havde Will Ashworth ingen position i nogen af ​​de førnævnte værdipapirer.