Køb Roblox-lager for dets alvorlige langsigtede vækstpotentiale

Roblox Corporation's (NYSE: RBLX ) stærk kvartalsrapport er et afgørende øjeblik for spilproducenten. Ikke kun er RBLX-aktien en af ​​de få stærke aktører efter dens børsintroduktion (IPO), men de grundlæggende er mere solide end markederne troede.

Roblox tegn logo i hovedkvarteret

Source: Michael Vi / Shutterstock.com





Roblox viser tegn på at indhente eller overstige Activision (NASDAQ: ATVI ) eller Elektronisk kunst (NASDAQ: HUN ) henholdsvis på en sammenligning af markedsværdi. Det er ikke afhængigt af spændende spiltitler som EA og Activision. Vigtigst er det, at dets brugerbase vokser i et stærkt tempo.

er på & t en god udbyttebeholdning

Styrke i første kvartal understøtter opadgående i RBLX-lager

Roblox bogførte GAAP-indtjening i første kvartal pr. Aktie på negative 46 cent. Bookinger steg med 161% å / å til $ 652,3 millioner. Virksomhedens vækst fra år til år er usædvanlig stærk. Desuden er den daglige aktive brugervækst Y / Y usædvanlig på 42,1 millioner i Q1 / 2021 ( se slide 19 her ). Reservationer er fortsat forhøjede til $ 652,3 millioner, skønt år / år-væksten aftog sammenlignet med de sidste tre kvartaler. Alligevel har Roblox kun beskeden vækst i personaleomkostningerne. Omvendt vokser udviklingsgebyrer stadig. Dette vil betale sig. Jo bedre produktet bliver, jo flere DAU'er vokser.



I spilområdet betyder brugervækst mere end overskud på kort sigt. Virksomheden skal fremme sit økosystem, fange vækst globalt og tiltrække brugere på tværs af alle større aldersgrupper. For eksempel vokser U13 (under 13) kategorien meget godt. Dette publikum vil tilbyde stærke tilbagevendende indtægter i løbet af de næste par kvartaler.

Timer af engagement stiger stadig. Væksten aftog let, en stigning på 98% å / å. Væksten toppede i 1. kvartal 2020, en stigning på 164% å / å. Så længe de gennemsnitlige bookinger pr. DAU er med to cifre ($ 15,48 i Q1), bør investorer forblive tilfredse.



Købsmulighed

Roblox's børsintroduktion giver virksomheden den kapital, den har brug for for at få virksomheden til at vokse. Det fortsætter med at ekspandere geografisk. Dens brugerbase drager fordel af aldersdemografien. Økonomidirektør Michael Guthrie sagde det på konferencekaldet virksomheden er ikke i nærheden af ​​at blive gjort ved at vokse geografisk og efter aldersdemografisk.

På trods af handel til en pris-til-salg på omkring 44 gange er RBLX-aktier vækstinvesteringer, hvis omsætning fortsætter med at vokse. For eksempel er Roblox stadig nødt til at øge sin vækst i Nordamerika, Europa og Storbritannien. Den stærke ledelse foreslår, at virksomheden ikke vil gå glip af forventningerne.

at & t købe eller sælge

I Kina er Roblox i de tidlige faser med at bryde ud af vækst. Det har et stærkt, ungt og talentfuldt udviklerfællesskab i regionen.

gratis playstation plus spil august 2017

RBLX-aktie: Dagsværdi

Roblox scorer ikke så godt samlet eller på vækst. Stadig har den en stærk vurderingsvurdering:

Roblox scorer godt på værdi.

Kort med tilladelse fra Stock Rover

Da Roblox rapporterer stærk omsætningsvækst, forventes vækstscoren at stige herfra. Desværre har de syv analytikere, der vurderer aktien som et køb, et kursmål på $ 85 ( pr. Tipranks ). Dette antyder, at aktien allerede handler til tæt på dagsværdien.

I den fem-årige diskonterede cash flow EBITDA-model ovenfor har RBLX-aktier en dagsværdi på omkring $ 80.

Metrics Rækkevidde Konklusion
Rabat 7,5% - 6,5% 7,00%
Terminal EBITDA Multiple 20,7x - 22,7x 21,7x
Dagsværdi 74,24 $ - 83,18 $ $ 78,63

Model med tilladelse til finbox

bedste udbytteaktier på lang sigt

Modellen bruger et EBITDA Exit multiple til at beregne terminalværdien efter fem år.

Læsere kan bogmærke linket ovenfor eller åbne det for at ændre antagelserne.

Regnskabsår, der slutter 20.-dec 21.-dec 22.-dec 23.-dec 24. dec 25.-dec
Indtægter 924 1.478 2.291 3.437 4.983 5.731
% Vækst 81,70% 60,00% 55,00% 50,00% 45,00% 15,00%
EBITDA -222 693 802 1.547 2.193 2.292
% af omsætningen -24,10% 46,90% 35,00% 45,00% 44,00% 40,00%

Model med tilladelse til finbox

Ovenstående er indtægtsfremskrivningerne over de næste fem år. Antag en kraftig vækst i år og næste år efterfulgt af et mindre fald. Værdiinvestorer bør vente på endnu en potentiel nedgang i aktien for at fange en større sikkerhedsmargen. Vækstinvestorer bør fortsætte med at akkumulere aktien og holde den i de næste par år. Roblox er i den tidlige inning med stor vækst takket være sit blomstrende udviklerfællesskab og brugerbase.

På datoen for offentliggørelsen havde Chris Lau ikke (hverken direkte eller indirekte) nogen positioner i de værdipapirer, der er nævnt i denne artikel. De udtalelser, der er udtrykt i denne artikel, er forfatterens, underlagt InvestorPlace.com Retningslinjer for udgivelse .

Chris Lau er en bidragydende forfatter til InvestorPlace.com og adskillige andre finansielle websteder. Chris har over 20 års investeringserfaring på aktiemarkedet og driver Do-It-Yourself Value Investing Marketplace på Seeking Alpha. Han deler sine aktievalg, så læserne får original indsigt, der hjælper med at forbedre investeringsafkastet.