Kun en type investorer bør spille på Nikola-aktien lige nu

Der er meget at lide Nicholas (NASDAQ: NKLA ) og Nikola-lager. Virksomheden, der fremstiller lastbiler, der bruger en kombination af elektriske motorer og brintbrændselsceller, udnytter en klar sult i vores samfund for at reducere kuldioxidemissioner.

Kun en type investorer bør spille på Nikola-aktien lige nu

Kilde: Nikola Pressecenter





I går blev aktierne mere end fordoblet midt i et pludselig brølende aktiemarked og et stærkt ønske blandt investorer om at finde den næste Tesla.

Nikola har allerede etableret partnerskaber med flere store udstyrsproducenter og modtaget tusinder af ordrer på sine lastbiler, mens dets teknologi lyder meget lovende. I betragtning af begrænsningerne for lastbiler, der drives af vedvarende energi på dette tidspunkt, og den høje markedsværdi bag Nikola-lageret, er der dog grunde til at være forsigtige på mellemlang sigt.



På lang sigt kan selskabets forretning dog virkelig starte, hvilket gør dets aktier værd at købe på skarpe tilbagetrækninger. Lad os se nærmere på, hvad der får Nikola til at skille sig ud fra mængden.

Årsager til at kunne lide Nikola på kort sigt

For mange investorer vil Nikolas aktie se ud som en god indsats i de kommende uger. Som de periodiske samlinger af Ni (NYSE: NI ) aktier har vist, er der et enormt ønske på gaden at investere i den næste meget succesrige producent af elbiler. Desuden stiger alternative energilagre igen med olieprisen igen. For eksempel i løbet af den sidste uge til igår Tilslut strøm (NASDAQ: PROP ) havde sprunget 23%, solmodulproducent Jinko Solar (NYSE: JKS ) steg 22,6%, og Nio steg 40%.

hvordan man satser mod studielån

Tilføj til det faktum, at Nikola var - ligesom Tesla (NASDAQ: TSLA ) - grundlagt af en milliardær med teknisk baggrund, og der er plads til, at den kan nyde en lignende X-faktor, som Tesla gør med Musk ved roret. Dette potentiale er endnu større, når man overvejer dets etablerede partnerskaber med et par store virksomheder inden for lastbilsektoren: reservedelsproducent Wabco, som for nylig blev købt af den gigantiske tyske producent af bildele ZF ; fremtrædende lastbilsleasingfirma Ryder (NYSE: R ) og Bosch , en anden stor producent af bildele.



I mellemtiden siger Nikola, at de har fået ordrer på 14.000 af sine brændselscellevogne, der kan være op til 10 milliarder dollars værd. Jeg er ikke overrasket over, at der har været betydelig efterspørgsel efter virksomhedens brændselscellevogne; i en kolonne om Plug Power, der blev offentliggjort den 2. marts, skrev jeg: Der er mange beviser, der tyder på, at efterspørgslen efter ... [brændselscelledrevne] lastbiler vil være meningsfuld. Som alle ved, søger mange virksomheder og regeringer at reducere brugen af ​​benzin for at mindske forurening og bekæmpe den globale opvarmning.

hvornår starter efteråret i 2018

Og det forudsagde jeg Walmart (NYSE: WMT ) og Amazon (NASDAQ: AMZN ) ønsker at sætte grønne lastbiler på vejen for at imponere de unge, miljøbevidste forbrugere, der udgør en høj procentdel af e-handelskunder.

Generelt tror jeg, at for at imponere miljøbevidste forbrugere vil et betydeligt antal store forbrugervendte virksomheder søge at købe hundreder af grønne lastbiler. Og nogle få steder, herunder Californien, Europa og New England, kan regeringer endda give virksomhederne økonomiske incitamenter til at bruge grønne lastbiler.

Årsager til at være forsigtig med Nikola på mellemlang sigt

Lastbiler drevet af brintbrændselsceller og batterier har nogle bemærkelsesværdige begrænsninger. Som jeg bemærkede i min kolonne om Plug Power, kræver batteridrevne elektriske lastbiler en hel del elektricitet. Desuden rapporterede jeg, at sådanne lastbiler kræver enorme batterier til at rejse kun 250 miles . Disse problemer er sandsynligvis vigtige grunde til, at Nikola siger, at dens batteridrevne lastbiler kan kun køres op til 300 miles på en opladning.

Stadig har lastbiler, der drives af brintbrændselsceller, vigtige fordele i forhold til dem, der bruger batterier. Specifikt er brændselsceller meget lettere end batterier, kan drive lastbiler over en meget længere afstand og kan genoplades meget hurtigere. Faktisk for at rejse 350 miles, 16.000 pund batterier er nødvendige . Omvendt er der brug for ca. 4120 pund brint og lagertanke til at drive en lastbil over samme afstand.

Og Nikola siger, at mens den batteridrevne lastbil, som den forventer at begynde at sælge næste år, vil tage flere timer at genoplade, kan dens brændselscellevogne, som forventes at blive solgt fra tre år fra nu, genoplades på 10 -15 minutter.

Virksomheden er efter sigende arbejder på en ny type batteri der inkluderer 100% mere energitæthed end lithium-ion-batterier. Men det siger, at det stadig udvikler disse revolutionerende batterier.

Efterspørgslen efter batteridrevne lastbiler er sandsynligvis ganske begrænset; i det mindste i USA er deres rækkevidde alt for kort til de fleste applikationer. Faktisk lastbilproducent Peterbilt mener, at affald, regional og urban afhentning og levering er de bedste måder, hvorpå batteridrevne lastbiler kan bruges.

I mellemtiden koster brint omkring $ 5,60 per gallon mod $ 3,24 per gallon for diesel i Californien og mindre end $ 3 i de fleste andre stater. Desuden er trækkraftkapaciteten for brintbiler sandsynligvis mere begrænset end dieselbiler på grund af den relative tyngde af brint og lagertanke.

Brintvogne vil sandsynligvis være mere attraktive i Europa, hvor lande er meget mindre, og brændstofpriserne har en tendens til at være betydeligt højere. Men det er uklart, i hvilket omfang Nikola kan tappe det europæiske marked, selvom dets partnerskab med ZF kan fremme sin indsats på kontinentet.

Nikola står over for meningsfuld konkurrence fra et par store virksomheder. Det er fordi Toyota (NYSE: TM ) og Hyundai (OTCMKTS: HYMTF ) har begge lancerede brintdrevne lastbiler .

I mellemtiden Plug Power, i samarbejde med Lyn systemer , er også kommet ind i brintdrevet lastbilmarked. Og den 6. maj sagde Plug's CEO, Andy Marsh, at efterspørgslen efter dets brintdrevne køretøjer var kommet under forventningerne. Det lover ikke for godt for Nikolas udsigter.

bedste flyselskabslager at købe nu

Virksomheden har også udviklet en pickup truck kaldet Badger, som vil blive drevet af en kombination af batterier og brint. Men mange er skeptiske over for, om der vil være et stort marked for elektriske pickups , selvom Tesla har modtaget hundreder af tusinder af forudbestillinger til sin Cybertruck. De nuværende lave benzinomkostninger og Nikolas manglende navnegenkendelse blandt forbrugerne kunne begrænse efterspørgslen efter Badger på kort sigt.

Endelig, på trods af de 10 milliarder dollars af ordrer, som Nikola siger, at de har modtaget, virksomheden er kun målrettet mod indtægter ifølge $ 150 millioner i 2021 til $ 3,2 milliarder i 2024 Forbes .

Nikola har positive langsigtede katalysatorer

Om et par år tror jeg, at Nikola kunne vokse til sin nuværende markedsværdi på 26,4 milliarder dollars. Omkostningerne ved brint forventes at falde meningsfuldt i de kommende år , hvilket sandsynligvis gør brintdrevne lastbiler meget mere levedygtige og populære.

Inden for et år eller to kunne virksomheden afsløre sine nye forbedrede batterier, hvis egenskaber kan udløse en enorm efterspørgsel efter dets batteridrevne køretøjer. Og det kunne skabe et betragteligt netværk af brintstationer, der gør det muligt for det rentabelt at sælge grønt brint til lastbiler fremstillet af mange virksomheder.

Bundlinjen på Nikola-aktien

På kort sigt, så længe oliepriserne ikke styrter ned, og aktiemarkedet ikke glider, tror jeg, at aktierne tænkeligt kan springe til en markedsværdi på $ 60 mia. Det ville repræsentere en gevinst på over 100% i forhold til aktienes nuværende niveauer. Det ville også være omkring 20 gange den omsætning på 3,2 milliarder dollars, som virksomheden siger, at det forventer at generere i 2024. Til sammenligning, i 2012, Teslas bageste pris-til-salg-forhold nåede 21.

Men fordi Teslas succes har skabt en sådan spænding omkring elektriske køretøjer, tror jeg Nikolas lager kan nå 20 gange sin anslåede omsætning i 2024. Inden for et par måneder tror jeg dog, at euforien omkring Nikola sandsynligvis vil falde, da investorer og analytikere indser begrænsningerne ved brintvogne.

bedste indeksfonde på lang sigt

Desuden vil virksomheden sandsynligvis sælge mange flere aktier for at skaffe flere penge til at finansiere sine aktiviteter. Som et resultat kunne dets aktionærer når som helst blive stærkt fortyndet.

Risikotolerante, kortvarige forhandlere bør købe aktierne på deres nuværende styrke. Men langsigtede, mere risikovillige investorer bør vente på en tilbagetrækning til $ 40- $ 50-niveauet, inden de trækker udløseren.

Larry Ramer har gennemført forskning og skrevet artikler om amerikanske aktier i 13 år. Han har været ansat i The Fly og Israels største forretningsavis, Globes. Larry begyndte at skrive søjler til InvestorPlace i 2015. Blandt hans meget succesrige, modstridende valg har været Lyft, sollagre og Snap. Du kan nå ham på StockTwits kl @larryramer . I skrivende stund ejede Larry Ramer aktier i Plug Power og JinkoSolar.