Warren Buffett solgte Delta Airlines-aktien for et tab. Skulle du?

Når folksy-investeringslegenden Warren Buffett taler, lytter verden. Og da han for nylig afslørede, at han dumpede hele sin andel i Delta Air Lines (NYSE: FRA ) aktier noterede det finansielle samfund sig.

Warren Buffett solgte DAL-aktier for et tab. Skulle du?

Kilde: NextNewMedia / Shutterstock.com





Det er usædvanligt, at en mand har så stor indflydelse, men det er ikke din gennemsnitlige investor. Det er Oracle of Omaha selv, og hans ydmyghed er lige så vigtig som hans investeringsdygtighed. Buffett demonstrerer med et godt eksempel, at evnen til at indrømme ens fejl og gå videre er afgørende for aktiemarkedsinvestorer.

Når det er sagt, er det ikke hver dag, at Buffett opgiver sine aktiepositioner som denne. Han kan normalt lide at holde fast i sine stillinger i årevis eller endda årtier. Så hvis han opgiver alle sine Delta Airlines-aktier nu, må der være en god grund til dette, ikke?



Lad os dykke dybere ned i Buffetts oops-øjeblik og se, hvad der ligger bag ansigtet på DAL-aktien.

Buffett's U-Turn on Aviation

Bare for at være klar dumpede Buffett ikke bare sin DAL-lagerbelastning. Hans firma, Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A , NYSE: BRK.B ), solgte sig fra flere aktier i luftfartsindustrien .

Så han valgte ikke specielt Delta. Buffett opgav luftfartsmarkedet som helhed. Hvem kunne virkelig bebrejde ham? Ligesom de andre aktier i luftfartssektoren har Delta Airlines-aktier kørt mere end halvdelen af ​​deres værdi siden begyndelsen af ​​2020.



På den anden side er det ikke typisk for Buffett at opgive en aktieposition bare fordi aktiekursen faldt. Han er berømt for at have sagt, at hans yndlingsholdetid er for evigt. Men i tilfælde af DAL-lager er situationen tilsyneladende så dårlig, at Buffett er villig til at gøre en undtagelse fra denne politik.

Smart som han er, kunne Buffett umuligt have forudsagt udbruddet af det nye koronavirus. Dette er, hvad finansielle kommentatorer kalder en sort svanehændelse: en sjælden og uforudsigelig begivenhed, der hurtigt ændrer økonomiens ansigt.

Og så indrømmede Buffett simpelthen det verden har ændret sig til flyindustrien. Buffetts beslutning om at afhænde sine Delta Airlines-aktier skyldtes derfor ikke det kraftige og vedvarende fald i aktiekursen. I stedet var det, som han udtrykker det, fordi han bare besluttede at ... [han ville have lavet en fejltagelse.

Buffett er ikke den eneste bjørn

At styrke Buffetts baisse holdning til luftfartsindustrien er ingen ringere end Delta CEO Ed Bastian. Åbenbart Bastian deler Buffetts dystre udsigter om luftfartssektoren. I betragtning af den massive indvirkning af udbredelsen af ​​coronavirus er Bastians bearish holdning forståelig.

På grund af virusspredningen og de deraf følgende hjemmeordrer er passagerbelastningen på det laveste niveau i år. I Deltas tilfælde specifikt ifølge Bastian ligger virksomhedens passagerbelastning på omkring 5% af deres normale niveau.

Virkningen af ​​virussen har ødelagt Deltas finanspolitiske status. I første kvartal af 2020 udsendte Delta virksomhedens første kvartalsvise nettotab i over fem år . Dollarbeløbet af det kvartalsvise nettotab var forbløffende $ 534 millioner. I slutningen af ​​marts brændte Delta igennem $ 100 millioner på daglig basis.

Med den dystre indtjeningsdata frigav Bastian kun lidt i vejen for komfort for aktionærerne. Delta vil være et mindre flyselskab i nogen tid, og vi skal være forberedt på en hakket, træg opsving, selv efter at virussen er indeholdt ... Jeg estimerer, at genopretningsperioden kan tage to til tre år, skrev han.

Hvis administrerende direktør selv indrømmer dette, burde detailinvestorer måske for øjeblikket undgå luftfartsindustrien. Buffett selv indrømmede , Det er en meget vanskelig forretning ... Fremtiden er meget mindre tydelig for mig, hvordan virksomheden vil blive.

Og hvis det er uklart for Oracle, hvordan skal ringe detailhandlere vurdere Deltas fremtid? Måske er det i det mindste nu et forsøg på at undgå det.

Takeaway på DAL Stock

Buffett og Deltas administrerende direktør mangler tillid til luftfartsindustriens nærmeste fremtid. Behøver vi sige mere?

Når Oracle og chefen for Delta ikke kan anbefale en andel i virksomheden nu, er det sandsynligvis bedst for os dødelige at opretholde en sikker social afstand fra DAL-aktien.

David Moadel har leveret overbevisende indhold - og krydset den lejlighedsvise linje - på vegne af Crush the Street, Market Realist,TalkMarkets, Finom Group,Benzingaog (selvfølgelig) InvestorPlace.med. Han fungerer også som chefanalytiker og markedsforsker for Portfolio Wealth Global og er vært for den populære finansielle YouTube-kanal Ser man på markederne. I skrivende stund havde han ingen stilling i nogen af ​​de førnævnte værdipapirer.